小妍、小宇和大雄按照小乖兔留在羊皮卷中的信息，来到神秘精灵谷，找到了木精灵长老。为了炼制能帮助小乖兔恢复本来面貌的魔法药剂，他们兵分两路，分别到山精灵部族参加少年神箭手大赛，到水精灵部族接受长老们的考验。最后，他们带着魔法药剂来到云精灵部族的云顶城堡，揭穿了黑暗女巫指使的假精灵王子，成功把小乖兔变回了精灵王子，并获得了智慧勋章。可这时，他们收到了来自蓝色暴风海中美人鱼公主若惜的求援信号，新的征程又将开始……