一九三零年的上海滩，龙蛇混杂，腥风血雨，我党遭受沉重打击后全面转入地下工作。而国民党中央组织部调查科在打击我党地下组织的秘密行动中频频失手，泄密还是巧合？参加过北伐战争，国民党中央组织部调查科上海调查股任副股长的王耀祖在激烈的情报战中只求功名利禄，周旋于青帮、洋人、淞沪警备司令部、日本间谍等各大势力之间，乱世中的他如鱼得水。一次秘密行动中他对调查股内部产生了怀疑。