扫烟囱的孤儿汤姆在约翰爵士家扫烟囱时，不慎迷路，误入爵士女儿爱莉的卧室，被当作小偷，遭到追捕。汤姆在逃脱过程中，不慎落入水中，变成了一个水孩子。在仙女和后来也变成水孩子的爱莉等人的感化和引导下，汤姆去闯荡复杂纷扰的大千世界，并在经历了各种艰难险阻后，长大成为一个勇敢善良的男子汉……