一起枭首示众引发轰动，因为被处死的是大恶人稻荷坂祇右卫门，而这已是第三次行刑。祇右卫门在十五年前、十年前两度被斩首，却又复活继续为恶，被传为不死之身。这一次，他又复活了！书生百介受邀寻找诛杀他的办法，并再次遇到诈术师又市、妩媚艺伎阿银和老辣易容师治平。百介发现这三人与祇右卫门渊源很深，而解谜线索竟指向一种名叫狐者异的妖怪。