《老三》以“文革”后期北方山区一个小村庄为背景。通灵的老三，成了主人公和山村孩子的保护神，一次次神奇地搭救了主人公和小孩。解放前夕叛变而出卖主人公父母的县革委会当权者欧阳潘滥用权力，一卑劣而残酷地迫害卧虎崖的正义之士和主人公，主人公不堪凌辱跳崖自尽，幸而被救，与他相依为命的神犬老三却刚烈地随之跳崖而死……